השקעה אלגוריתמית וטכנולוגיה
השקעה אלגוריתמית, מדדי פחד, טכנולוגיה בשוק ההון ופיקוח אנושי על אלגוריתמים.
שקיפות אלגוריתמית: מה לקוח זכאי לדעת על המודל שמנהל את כספו
מה לקוח בתיק מנוהל אלגוריתמי זכאי לדעת: ההבדל בין שקיפות מתודולוגית לחשיפת קוד, מה מופיע במסמכי ההתקשרות, זכות הדיווח ודגלים אדומים שכדאי לזהות.
מסחר אלגוריתמי: המדריך המלא, איך זה עובד ומי משתמש בזה
מסחר אלגוריתמי הוא ביצוע פעולות בשוק לפי כללי החלטה שנקבעו מראש. מדריך מלא על אופן הפעולה, השימושים השונים, מי סוחר כך בפועל ומה השיטה איננה.
מה זה השקעה אלגוריתמית
מה זה השקעה אלגוריתמית, אילו מרכיבים בונים תהליך החלטה מבוסס כללים ונתונים, במה הוא נבדל מניהול לפי שיקול דעת, ומהן מגבלותיו של אלגוריתם בשוק ההון.
מדד הפחד VIX: המדריך המלא
מדד הפחד VIX משקף את התנודתיות הצפויה במדד S&P 500 לשלושים יום. מדריך על אופן החישוב, על פירוש רמות המדד, על VIX-TA הישראלי ועל מה שהמדד אינו אומר.
בית השקעות אלגוריתמי: מה זה ואיך זה עובד
מה זה בית השקעות אלגוריתמי, איך נבנה תהליך ההחלטה על בסיס נתונים וכללים מוגדרים מראש, במה הוא שונה מבית השקעות מסורתי ומרובו-אדוויזר, ומה מחייב הרישיון.
איך עובד מודל חשיפה שיטתי: מהנתון ועד הפקודה בתיק
מודל חשיפה שיטתי, שלב אחר שלב: קליטת הנתונים וטיפול בנתון שגוי, עיבוד לסיגנל, מיפוי לרמת חשיפה בגבולות המדיניות, בקרה אנושית, ביצוע, דיווח ומעקב.
VIX-TA: מדד הפחד של הבורסה בתל אביב
מדד הפחד הישראלי VIX-TA: מה הוא מודד, כיצד הוא נגזר מאופציות המעו"ף על מדד ת"א-35, איפה רואים את הנתון בפועל, איך קוראים את הרמות ומה מגבלותיו.
תנודתיות גלומה מול תנודתיות ממומשת: הפער שנקרא פרמיית סיכון
מה ההבדל בין תנודתיות גלומה לתנודתיות ממומשת, למה הגלומה נוטה לשבת מעל הממומשת, איך מחשבים תנודתיות ממומשת בחלון של עשרים ימי מסחר ומה הפער מתאר.
שיאי מדד הפחד בהיסטוריה: הטבלה והסיפור מאחורי כל שיא
שיאי מדד הפחד VIX לאורך ההיסטוריה: טבלת רמות השיא, ההבדל בין שיא תוך-יומי לשיא סגירה, מה קרה בכל אירוע וכמה זמן חלף עד שהמדד שב לרמות רגילות.
שאלות שחשוב לשאול בית השקעות אלגוריתמי לפני שחותמים
מה לשאול בית השקעות אלגוריתמי לפני חתימה: על המודל והנתונים, על הרישיון והפיקוח, על העלויות ותדירות הפעולה, על השקיפות והדיווח ועל התנהגות באירועי לחץ.
רובוטים למסחר אוטומטי והבטחות תשואה: איך מזהים הצעה בעייתית
אילו סימנים מאפיינים הצעות של רובוט מסחר אוטומטי, איך בודקים רישיון במרשם רשות ניירות ערך, על שם מי צריך להיות החשבון, ולאן פונים כשמתעורר חשד.
קרנות כמותיות: איך עובדת קרן שמנוהלת על ידי מודלים
קרן כמותית מקבלת החלטות השקעה מתוך כללים מדידים ולא מתוך שיקול דעת נקודתי. הסבר על תהליך העבודה, מבנה הצוות, מגבלת הקיבולת ומה שונה מניהול תיק אישי.
קונטנגו ובקוורדיישן בחוזי VIX: מה מבנה העקום מספר
מה זה קונטנגו ובקוורדיישן בחוזים עתידיים על מדד הפחד, למה חוזים רחוקים נסחרים לרוב מעל המדד, איך עלות הגלגול מסבירה שחיקה ואיך קוראים לוח חוזים.
עקום התנודתיות: VIX9D, VIX, VIX3M ו-VIX6M
מה מודד כל מדד במשפחת מדדי התנודתיות, מה ההבדל בין עקום עולה לעקום הפוך, איך קוראים את היחס בין VIX ל-VIX3M ומה מבנה הציפיות מוסיף על מספר בודד.
ניהול תיקים אלגוריתמי מול רובו-אדוויזר: לא אותו דבר
ניהול תיקים אלגוריתמי ורובו-אדוויזר נשמעים דומים אך נבדלים ברישיון, באחריות, במבנה החשבון ובאופן קבלת ההחלטה. השוואה מסודרת לפי הקריטריונים הקובעים.
מרץ 2020: השבועות שבהם מדד הפחד נגע ב-82
מרץ 2020: איך מדד ה-VIX עלה מרמה שגרתית לשיא סגירה של 82.69, מה קרה למבנה עקום התנודתיות ולנזילות בשיא הלחץ, וכמה זמן נדרש למדד כדי לרדת חזרה.
מסחר אלגוריתמי מול ניהול תיקים אלגוריתמי: ההבדל שמבלבל את כולם
מסחר אלגוריתמי וניהול תיקים אלגוריתמי נשמעים דומה ונבדלים באופק הזמן, במטרה ובמבנה המשפטי. השוואה לפי הקריטריונים שקובעים מה המשקיע באמת מקבל.
מסחר אלגוריתמי בישראל: מי סוחר כך בבורסה בתל אביב
מי משתמש במסחר אלגוריתמי בבורסה בתל אביב, איך מבנה השוק המקומי והנזילות משפיעים על סוגי האסטרטגיות, ומה ההבדל בין אלגוריתם לביצוע לניהול תיק שיטתי.
מיתוסים על מסחר אלגוריתמי: מה נכון ומה סתם
חמישה מיתוסים נפוצים על מסחר אלגוריתמי ומה מדויק יותר מהם: תקופות הפסד, תפקיד האדם במערכת, ההבדל בין תגובה לכללים לניבוי, וקצב הפעולה האמיתי.
מיקוד תנודתיות (Volatility Targeting): איך תנודתיות מתורגמת לרמת חשיפה
מיקוד תנודתיות מתרגם את התנודתיות הנמדדת בשוק לשיעור חשיפה מנייתית בתיק. הסבר על החישוב, דוגמה מספרית, המחירים של הגישה וההבדל בינה לבין סטופ-לוס.
מה זה משטר שוק ואיך מזהים מעבר בין משטרים
משטר שוק הוא תקופה בעלת מאפייני תנודתיות, קורלציה והתנהגות מחיר עקביים. הסבר על המאפיינים המדידים, על בעיית ההשהיה בזיהוי מעבר ועל מה שהזיהוי אינו.
מה אלגוריתם יכול ומה הוא לא יכול לעשות בתיק השקעות
מה מערכת ממוחשבת עושה טוב מאדם בניהול תיק, מה נותר בידי מנהל התיקים, מה אף גישה אינה יכולה לעשות, ולמה שאלת הסיכון מדויקת יותר משאלת ניצחון השוק.
מה אומרת רמת מדד הפחד: 12, 20, 30 ו-40 ומעלה
מדריך לרמות מדד הפחד: מה מתארת כל רמה, מהו הממוצע ההיסטורי של המדד, כמה נדירים ימי מסחר מעל 30 ומעל 40, ולמה מספר בודד בלי הקשר הוא מידע חלקי.
מדד פחד נמוך: למה שקט בשווקים אינו היעדר סיכון
מה אומר VIX נמוך, מה נחשב רמה נמוכה היסטורית, מה ההבדל בין שאננות ליציבות, אילו נתונים נבחנים לצד המדד ומדוע תקופות שקטות נוחות לניסוח מדיניות סיכון.
מדד הפחד מול S&P 500: הקורלציה ההפוכה ומתי היא נשברת
מה הקורלציה ההיסטורית בין מדד הפחד למדד S&P 500, למה ירידות מזיזות אותו יותר מעליות, באילו תקופות הקשר נחלש ולמה קורלציה אינה סיבתיות ואינה כלי תזמון.
מדד הפחד והחמדנות של CNN: מה באמת מרכיב אותו
מדד הפחד והחמדנות של CNN מורכב משבעה רכיבים נפרדים, וה-VIX הוא רק אחד מהם. הסבר מלא על כל רכיב, על הסקאלה שבין 0 ל-100 ועל מגבלות הציון המסכם היחיד.
מדד הפחד השבוע: איך קוראים את הסקירה השבועית
מדריך קריאה לסקירה השבועית של מדד הפחד: המבנה הקבוע של הפרסום, מונחון המושגים החוזרים, למה אין בה תחזית ואיך מזהים מגמה רב-שבועית במקום רעש יומי.
מדד הפחד הישראלי מול האמריקאי: מה משותף ומה שונה
השוואה בין מדד הפחד הישראלי VIX-TA למדד ה-VIX האמריקאי: מדד הבסיס, מקור הנתונים, עומק שוק האופציות, ימי מסחר, ותק הסדרה ומה מזיז כל אחד מהם.
למידת מכונה בשוק ההון: מה היא עושה בפועל
למידת מכונה משמשת בשוק ההון בעיקר לתמחור, לזיהוי חריגות, לאופטימיזציית ביצוע ולסיווג טקסט. הסבר על השימושים שעובדים, על מגבלות הנתונים ועל תפקיד האדם.
למה אין רובו-אדוויזר ישראלי: הרגולציה על מערכות השקעה ממוחשבות בישראל
למה לא צמח בישראל רובו-אדוויזר בנוסח האמריקאי, אילו דרישות חלות על מערכת השקעה ממוחשבת לפי הרגולציה המקומית, ומה כן קיים כאן בתוך גופים בעלי רישיון.
הרגולציה על מסחר אלגוריתמי בישראל: כללי הבורסה ורשות ניירות ערך
מי מפקח על מסחר אלגוריתמי בישראל, אילו בקרות נדרשות ממי שמשדר פקודות ממוחשבות, איך פועלים מנגנוני עצירה בשוק, ומה לקוח זכאי לדעת על ניהול תיקו.
בקרה ותיעוד במערכת השקעות ממוחשבת: איך נראה תהליך אישור החלטה
בקרה ותיעוד במערכת השקעות ממוחשבת: הפרדת תפקידים בין פיתוח להפעלה, יומן החלטות, מבחני תקינות לפני ביצוע, ביקורת פנימית ומה לקוח יכול לבקש לראות.
איך מחשבים את מדד הפחד VIX: הנוסחה בשפה פשוטה
איך מחשבים את מדד הפחד VIX: אילו אופציות על מדד S&P 500 נכנסות לנוסחה, איך מחיר האופציה הופך לאחוז שנתי, מה אומר כלל החלוקה ב-16 ומה הנוסחה אינה מודדת.
איך מדדי פחד משמשים לקבלת החלטות השקעה
מדדי פחד מודדים את עוצמת התנודות שהשוק מתמחר. המדריך מסביר כיצד נתון גולמי הופך למדיניות חשיפה, אילו טעויות נפוצות בשימוש בהם ומה הם אינם מחליפים.
2008: מדד הפחד במשבר הפיננסי הגדול
2008: איך מדד ה-VIX עלה מרמות שגרתיות לשיא סגירה של 80.86 בנובמבר, מה עשו מרווחי האשראי במקביל, וכמה זמן נמשכה סביבת התנודתיות הגבוהה עד לחזרה לשגרה.
האמור לעיל הינו מידע כללי בלבד, אינו מהווה ייעוץ השקעות ואינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון, לרבות אפשרות לאובדן כספי ההשקעה.
אוצרות שוקי הון בע״מ, חברה לניהול תיקי השקעות, בעלת רישיון מנהל תיקים מס׳ 830 מרשות ניירות ערך.