טכנולוגיית ׳אוצרות ארה״ב׳
לכל שוק יש דופק. ברגעים של ביטחון המשקיעים פועלים בנינוחות וברגעים של חשש הם נעשים זהירים יותר. את הדופק הזה אפשר למדוד ובארצות הברית עושים זאת באמצעות מדד ה-VIX, המכונה 'מדד הפחד', המשקף את רמת החשש של המשקיעים מפני ירידות במדד ה-S&P 500, מדד הדגל של הכלכלה האמריקאית.
הטכנולוגיה של אוצרות בנויה סביב ניתוח מתמשך של מדדי הפחד הללו ומתוכם היא מזהה האם השוק נמצא בתקופה של אופטימיות או של פסימיות. כשהטכנולוגיה מזהה אופטימיות היא שואפת להגדיל את החשיפה לשוק וכשמזוהה תקופה של פסימיות אמיתית היא שואפת לצמצם את החשיפה ולהגן על התיק מפני ירידות.
זהו ניתוח מורכב. בארצות הברית קיימים עשרות מדדי פחד שונים וכל אחד מהם מספר חלק מהתמונה והטכנולוגיה בוחנת אותם יחד, בזמן אמת, כדי לקבל החלטות מבוססות נתונים והכול תחת פיקוח אנושי של מנהלי התיקים שלנו.
טכנולוגיית ׳אוצרות ישראל׳
גם לשוק הישראלי יש מדד פחד משלו. הוא נקרא VIX-TA ומשקף את רמת החשש של המשקיעים מפני ירידות במדד ת״א 35, מדד המניות המוביל בבורסה בתל אביב ובדומה ל-VIX האמריקאי הוא עולה כשהחשש גובר ויורד כשהביטחון חוזר.
אבל השוק הישראלי אינו פועל בחלל ריק, הוא מושפע עמוקות מהנעשה בארצות הברית. לכן כשהטכנולוגיה של אוצרות מקבלת החלטות עבור החשיפה לשוק הישראלי, היא אינה מסתכלת על ה-VIX-TA בלבד, אלא מנתחת אותו במקביל לעשרות מדדי הפחד האמריקאיים ולנתונים רבים נוספים ומחברת את התמונות לכדי החלטה אחת.
כך, סימן מוקדם שמופיע בשוק האמריקאי יכול לסייע בקבלת החלטה מדויקת יותר עבור השוק הישראלי, עוד לפני שהשפעתו מורגשת כאן. זהו אותו עיקרון: לזהות בזמן אמת היכן נמצא השוק, להתאים את רמת החשיפה בהתאם לפרופיל ההשקעה של הלקוח ולנהל את הסיכון באחריות, תמיד בליווי ובפיקוח של מנהלי התיקים שלנו.
