מה זה קרן השתלמות: הטבות המס, הנזילות והכללים

קרן השתלמות נוצרה כמכשיר שנועד לממן השתלמויות מקצועיות של עובדים, ומכאן שמה. עם השנים הפכה לרכיב חיסכון רחב היקף בשוק העבודה הישראלי, והיא נמנית כיום עם תנאי ההעסקה המקובלים בחלק ניכר מן המשק. המבנה המשפטי נותר מבנה של קופת גמל, עם קופה נפרדת, גוף מנהל הנתון לפיקוח רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון וכללי השקעה החלים עליה.

ההבדל בינה לבין יתר מוצרי החיסכון נעוץ בשילוב שאינו קיים במקום אחר. בקופת גמל לתגמולים ובקרן פנסיה הכספים מיועדים לגיל הפרישה, ובתיק השקעות או בקופת גמל להשקעה אין הטבת מס בהפקדה. קרן השתלמות מציעה הטבה בשלב ההפקדה, פטור ממס רווח הון על הרווחים עד לתקרה, ומועד נזילות הנקבע לפי ותק ולא לפי גיל, וזהו הצירוף שהופך אותה לרכיב חיסכון בעל מעמד מיוחד.

אצל שכירים מבוססת ההפקדה על שיעור מן השכר, המחולק בין המעסיק לבין העובד. השיעורים המקובלים הם 7.5% על חשבון המעסיק ו-2.5% המנוכים משכר העובד, כך שסך ההפקדה החודשית מגיע ל-10% מן השכר שביחס אליו נעשית ההפקדה. הפקדת המעסיק מוטבת עד לתקרת שכר חודשית הקבועה בדין, העומדת זה מספר שנים על 15,712 ש"ח ומתעדכנת מעת לעת, ומעליה נחשבת ההפקדה להכנסה חייבת בידי העובד.

אצל עצמאים ההפקדה נעשית ביוזמת החוסך עצמו ומחושבת מן ההכנסה הקובעת שלו. שיעור מוגדר מן ההכנסה מוכר כהוצאה לצורכי מס לפי פקודת מס הכנסה, ושיעור גבוה ממנו מזכה בפטור ממס רווח הון על הרווחים, כך שנוצר טווח הפקדה שבו הרווחים פטורים גם אם ההפקדה עצמה אינה מוכרת במלואה כהוצאה. שני השיעורים מחושבים עד לתקרת הכנסה שנתית המתעדכנת מדי שנה.

נושא	שכיר	עצמאי
מקור ההפקדה	מעסיק ועובד יחד	החוסך עצמו
שיעור מקובל	7.5% מעסיק ו-2.5% עובד	שיעור מן ההכנסה הקובעת, עד לתקרה
הטבת המס בהפקדה	הפקדת המעסיק אינה נחשבת הכנסה חייבת עד לתקרה	ניכוי כהוצאה בשיעור הקבוע בפקודה
הפטור על הרווחים	עד לתקרת ההפקדה המוטבת	עד לתקרת ההפקדה המזכה
מועד הנזילות	שש שנים, ובתנאים מסוימים שלוש	שש שנים, ובתנאים מסוימים שלוש

הטבת המס בקרן השתלמות בנויה משלוש שכבות. הראשונה היא שלב ההפקדה: חלקו של המעסיק אינו נחשב הכנסה חייבת בידי העובד עד לתקרה, ואצל עצמאי מוכר חלק מן ההפקדה כהוצאה. השנייה היא שלב הצבירה: הרווחים שנצברו בקרן פטורים ממס רווח הון עד לתקרת ההפקדה המוטבת, וזהו יתרון מצטבר שהולך וגדל ככל שהכספים נותרים בקרן זמן רב יותר. השלישית היא שלב המשיכה: משיכה במועד הנזילות אינה יוצרת חבות מס על הקרן ועל רווחיה, בגבולות התקרה.

לצד השכבות הללו יש גבולות ברורים. הפקדה מעל התקרה אינה מזכה בהטבה, והרווחים המיוחסים לחלק שמעל התקרה חייבים במס. תרגום ההטבה לכסף תלוי בשיעור המס השולי של החוסך, במועד ההפקדה ובוותק שנצבר, ולכן הוא נגזר מנתוניו האישיים של כל חוסך. האמור מובא כהסבר כללי ואינו מהווה ייעוץ מס.

לצורך המחשה, במספרים כלליים בלבד: עובד ששכרו החודשי 12,000 ש"ח, שהפקדתו נעשית בשיעורים המקובלים, מפקיד יחד עם מעסיקו 1,200 ש"ח בחודש, שהם 14,400 ש"ח בשנה ו-86,400 ש"ח בשש שנים, וזאת לפני כל תשואה שתצטבר על הכספים.

מועד הנזילות נמדד מן ההפקדה הראשונה לקרן ולא מכל הפקדה בנפרד. בתום שש שנים נעשים הכספים נזילים לכל מטרה, בלי צורך בנימוק ובלי תלות בגיל החוסך. כעבור שלוש שנים ניתן למשוך אותם לצורך השתלמות או לימודים בהתאם לכללים שנקבעו לכך, וכן על ידי מי שהגיע לגיל פרישה ובידיו קרן שוותקה שלוש שנים לפחות.

חוסך שאינו מושך את הכספים במועד הנזילות אינו מאבד דבר, והם ממשיכים להתנהל בקרן ולשאת רווחים בפטור, בגבולות התקרה. משיכה שאינה עומדת בתנאים נחשבת משיכה שלא כדין, וממנה מנוכה מס במקור על מרכיב המעסיק ועל הרווחים, כך שהטבת המס מתבטלת למעשה ביחס לסכום שנמשך. משיכה חלקית אפשרית בקרן נזילה, ואילו בקרן שאינה נזילה המשיכה היא בדרך כלל של מלוא היתרה.

בקרן השתלמות רגילה בוחר החוסך מסלול השקעה מתוך רשימת המסלולים שמציע הגוף המנהל, וממנו ואילך מנוהלים הכספים לפי מדיניות אחידה החלה על כלל העמיתים במסלול. תשואות המסלולים מפורסמות לציבור וניתנות להשוואה בין גופים, ויובהר כי ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים. דמי הניהול נגבים כשיעור מן הצבירה, עד לתקרה הקבועה בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(דמי ניהול), תשע"ב-2012, והם ניתנים למשא ומתן מול הגוף המנהל.

לצד המבנה הרגיל קיימת אפשרות לנהל את הקרן בחשבון ייעודי המתנהל עבור החוסך, מכוח תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(קופת גמל בניהול אישי), תש"ע-2009. בחשבון כזה נקבע הרכב ההשקעות עבור החוסך בלבד, בכפוף למגבלות ההשקעה שנקבעו בתקנות, והוא רשאי לנהלו בעצמו או להסמיך לכך מנהל תיקים בעל רישיון. אופן הפעולה של מבנה זה מתואר במדריך קרן השתלמות בניהול אישי, וההשוואה בין שני המבנים מופיעה במדריך IRA מול מסלול רגיל בקופת גמל.

הבדיקה הראשונה היא התאמת מסלול ההשקעה לאופק שבו הכספים צפויים לשמש בפועל, שכן חוסך המתכוון להשאיר את הקרן שנים רבות מעבר למועד הנזילות נמצא במצב שונה מחוסך המתכנן למשוך אותה בסמוך למועד. השנייה היא דמי הניהול הנגבים בפועל, שכן שיעורם משפיע על הצבירה לאורך שנים. השלישית היא הוותק, ובכלל זה ההקפדה על שמירת קרן ותיקה פתוחה גם כאשר נפתחת קרן חדשה אצל מעסיק אחר.

הרביעית היא אופן ניהול הכספים, ובפרט השאלה אם מסלול אחיד אכן משקף את נסיבותיו של החוסך או שמא הרכב שנקבע עבורו בלבד מתאים יותר. ניוד בין גופים אינו מאפס את הוותק ואינו נחשב משיכה, ולכן הבדיקה הזו אינה כרוכה בוויתור על זכויות, ואופן ביצועה מתואר במדריך ניוד קופת גמל וקרן השתלמות ל-IRA. אוצרות מנהלת חשבונות קרן השתלמות בניהול אישי עבור לקוחות שבחרו במבנה זה, בגבולות מדיניות ההשקעה שנקבעה מראש ובפיקוח מנהלי התיקים המורשים, ולבירור ההתאמה ניתן לפנות לשיחה עם אחד מהם.