ניוד קופת גמל וקרן השתלמות ל-IRA

מסלול הניהול האישי פתוח לקופת גמל לתגמולים, לקרן השתלמות, לקופת גמל להשקעה ולקופה מרכזית לפיצויים. הוא אינו פתוח לקרן פנסיה מקיפה, שבה הערבות ההדדית בין העמיתים והאיזון האקטוארי אינם מתיישבים עם ניהול נפרד של חשבון בודד, ולכן חוסך המבקש לנהל את כספי הפנסיה שלו במסלול אישי נדרש לבחון תחילה את סוג המוצר שבידיו.

היקף הכספים הניתנים להעברה תלוי גם במעמדם. צבירה של עמית עצמאי בקופת גמל לתגמולים, קרן השתלמות של שכיר או של עצמאי וקופת גמל להשקעה מנוידות בדרך כלל ללא מורכבות מיוחדת, בעוד שכספי פיצויים שטרם הוסדרו מול רשות המסים, כספים משועבדים לטובת הלוואה וחשבונות עם עיקול מחייבים בירור פרטני מול הגוף המעביר לפני הגשת הבקשה.

שאלה נוספת הנבדקת בשלב זה היא האם הצבירה עומדת בסף הכניסה של החברה המנהלת הקולטת, שכן ספים אלה נקבעים מסחרית ומשתנים בין הגופים. רקע על תנאי הסף ועל השיקולים המקדימים מופיע במדריך למי מתאים IRA: יתרונות, חסרונות ותנאי סף.

עיקרון היסוד בהעברה בין קופות גמל הוא רציפות זכויות: הכספים אינם נמשכים, ולכן מעמדם המיסויי, מועד ההפקדה הראשונה והוותק הצבור עוברים איתם. תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס״ח-2008, מסדירות את אופן ההעברה, את המידע שיש להעביר לקופה הקולטת ואת לוחות הזמנים החלים על הצדדים.

מה שכן משתנה הוא כל מה שנוגע לתפעול ולעלות: זהות החברה המנהלת, שיעור דמי הניהול, חבר הבורסה שבו מתנהל חשבון המסחר ואופן קבלת ההחלטות בחשבון.

הטבות המס על קרן השתלמות, ובכללן הפטור על רווחי ההון בעת משיכה כדין, נגזרות מכללי הקופה ומנתוניו האישיים של החוסך ולא מזהות הגוף המנהל. הרחבה על מבנה ההטבות ועל כללי הנזילות מופיעה במדריך מה זה קרן השתלמות: הטבות המס, הנזילות והכללים. האמור כאן אינו ייעוץ מס.

הבקשה אינה מוגשת לגוף המעביר אלא לחברה המנהלת הקולטת, וזו האחראית לפנות לגוף המעביר ולהשלים את ההעברה. בפועל התהליך מורכב מארבעה מהלכים: חתימה על טופס ההצטרפות למסלול הניהול האישי, חתימה על בקשת הניוד הכוללת את פרטי הקופה המקורית ומספר החשבון בה, פתיחת חשבון המסחר הייעודי, וקליטת הכספים בחשבון לאחר שהגוף המעביר משלים את הפדיון וההעברה.

נקודה מעשית שחוסכים רבים אינם צופים מראש היא אופן ההעברה: הקופה המעבירה פודה את חלקו של החוסך במסלול שבו הוא מוחזק ומעבירה את התמורה בכסף. משמעות הדבר היא שקיימת תקופה קצרה שבה הצבירה אינה מושקעת בשוק, בין מועד הפדיון לבין מועד תחילת הפעילות בחשבון החדש, וזהו הבדל מהותי מניוד תיק השקעות רגיל, שבו לעיתים ניתן להעביר את ניירות הערך עצמם. ההשוואה בין שני המנגנונים מפורטת במדריך ניוד תיק השקעות: איך מעבירים תיק מהבנק או מגוף אחר.

לוחות הזמנים להעברה קבועים בתקנות, והתהליך נמדד בדרך כלל בשבועות. העיכובים החוזרים נובעים ממספר מצומצם של סיבות: פרטי זיהוי שאינם תואמים בין הגופים, מספר חשבון שגוי בטופס הבקשה, כספי פיצויים שמעמדם טרם הוסדר, שעבוד קיים על הקופה, או חשבון שאותר חלקית בלבד במערכות הגוף המעביר.

בירור מוקדם של הנקודות האלה, לרבות הפקת דוח מרוכז על החסכונות הקיימים לפני מילוי הטפסים, מקצר את התהליך יותר מכל פעולה אחרת. חוסך המנייד כמה חשבונות בו זמנית יכול לצפות ללוחות זמנים שונים לכל חשבון, משום שכל גוף מעביר מטפל בבקשה בנפרד.

חוסך שכיר שהמעסיק מפקיד עבורו לקרן השתלמות נדרש להודיע למעסיק על הקופה החדשה ולעדכן את פרטיה במערכת השכר, שכן ניוד הצבירה אינו מפנה את ההפקדות העתידיות. עד להשלמת העדכון עשויות ההפקדות להמשיך להיקלט בקופה הקודמת, וכך נוצרים בפועל שני חשבונות מקבילים.

אפשרות הניוד החלקי אינה זהה בכל סוגי הקופות, והיא נבחנת מול תקנון הקופה ומול החברה המנהלת לפני הגשת הבקשה. חוסך המחזיק הלוואה כנגד הקופה נדרש לברר את השפעת ההעברה על ההלוואה, ולעיתים לפרוע אותה קודם לכן.

חוסך שהפקיד לראשונה לקרן השתלמות בחודש ינואר 2021 וניידה למסלול ניהול אישי בחודש ינואר 2025 ממשיך לספור את הוותק ממועד ההפקדה המקורי, ולכן מניין השנים לצורך נזילות אינו מתחיל מחדש במועד הניוד. הדוגמה נועדה להמחיש את עקרון רציפות הזכויות בלבד, וכללי הנזילות המדויקים נגזרים מסוג הכספים וממעמד החוסך, בהתאם לנתוניו האישיים.

עם קליטת הכספים בחשבון המסחר מתחיל שלב ההשקעה בפועל, בכפוף למגבלות ההשקעה החלות על מסלול הניהול האישי. בשלב זה נדרשת הכרעה בין ניהול עצמאי לבין ייפוי כוח למנהל תיקים בעל רישיון, והיא מתועדת בכתב. סדר הפעולות המלא מפורט במדריך איך פותחים IRA: התהליך שלב אחר שלב.

חוסך המעדיף שלא לנהל את החשבון בעצמו יכול למסור את הניהול למנהל תיקים הפועל לפי מדיניות שנקבעה מראש. אוצרות מנהלת חשבונות IRA בגבולות המדיניות המוסכמת ובכפוף לכללים החלים על קופות גמל בניהול אישי, תוך בקרה אנושית רציפה של מנהלי התיקים המורשים.